Haute fréquence Project Finance


Original: http://www.bracil.net/finance/HFF/

 

L’approche la plus prometteuse pour étudier les marchés financiers à travers l’observation et de modélisation des micro-changements dans le marché.

Le défi mondial
La crise économique actuelle est un témoignage de l’insuffisance de la théorie économique moderne et ses outils d’analyse. En réponse à la crise économique actuelle, Gordon Brown et Angela Merkel entre autres, ont appelé à l’élaboration d’un système mondial d’alerte précoce. Notre proposition est une réponse à cet appel de l’action. À notre connaissance, il n’existe pas un système d’information global qui peut remplir les exigences de système proposées par les politiciens. L’approche proposée s’appuie sur les récentes découvertes d’un groupe de praticiens ont commencé à utiliser avec succès. Les marchés financiers affectent l’économie, la politique, et les moyens de subsistance de la plupart des gens. Pourtant, nous savons très peu de choses sur le comportement des marchés. Par exemple, dans quelles conditions les accidents se produisent? Peut-on construire un système d’alerte précoce contre les accidents? Comment le mécanisme de marché peut être amélioré pour éviter une volatilité excessive? Théories sur la volatilité ont été établis, mais nous savons qu’ils n’expliquent pas entièrement le comportement du marché observée. Y at-il d’autres moyens de progresser?

Tempêtes se produisent rarement sans signes. La question est de savoir si on peut ramasser ces signes. Dans les prévisions météorologiques, des données sur micro-changements sont collectées par des capteurs, qui sont utilisés pour former de plus grandes images et faire des prédictions. Les prévisions ne sont jamais parfaits, comme nos modèles sur les changements ne sont pas. Néanmoins, une approche micro-changements représente notre meilleure chance de prévisions météorologiques aujourd’hui. Il est assez surprenant de constater que cette approche est relativement intacte dans l’économie.

Les mouvements de prix des marchés financiers sont le résultat de leur structure, le comportement des participants au marché, l’équilibre de l’offre et de la demande et dans l’attente limite ordre. Nous ne savons pas a priori, quand les commerçants font acheter ou vendre des commandes et ne peuvent pas anticiper la taille du prochain mouvement de prix. Il existe, cependant, un grand nombre d’informations qui est disponible qui n’a pas été étudié. Toutes les activités commerciales et l’ouverture à la fermeture de positions sont enregistrées, cochez-par-tick. En fait, toutes les commandes, y compris ceux qui ne sont pas exécutés, sont comptabilisés. Avec cette information, il est possible de construire des modèles de comportement professionnel et avoir un aperçu de comment, dans des positions agrégées du marché construit et fermé de nouveau. Le processus a un impact sur l’évolution des prix et est un outil précieux pour faire des inférences sur l’évolution future des prix. Des études détaillées de comportement commercial et les mouvements de prix nous donnent une meilleure compréhension du comportement du marché. Par exemple, quel est l’impact de grosses commandes, combien plus-tir causent-ils? Les grands mouvements obligent les commerçants à effet de levier pour fermer leurs positions, ce qui entraîne une cascade de nouveaux appels de marge accélération des mouvements de prix Il ya une richesse de données assis là qui doit être étudié. Très peu a été fait jusqu’à présent.
notre proposition
Nous prévoyons de construire une plate-forme de recherche pour un système d’information global de l’économie et les marchés financiers. La plate-forme utilise les découvertes de la finance à haute fréquence pour développer une approche innovante de modélisation et d’analyse du comportement du commerçant économique en combinant un large éventail de disciplines. (En savoir plus …)

Maintenu par: Edward Tsang; Création: 2009.09.16 Dernière mise à jour: 15.07.2012